Zu Beginn werden die Zielsetzung der Validierung und alle relevanten Modellparameter erhoben. Dazu zählen die genaue Ausgestaltung des Prüfobjekts, die Auswahl zu testender Marktphasen und die Definition relevanter Kennzahlen. Eine gemeinsame Zielvereinbarung zwischen Auftraggeber und Analysten vermeidet Missverständnisse und stellt sicher, dass der Prüfprozess zielgerichtet startet. Die gewählten Parameter werden schriftlich dokumentiert und freigegeben, wobei eventuelle Limitationen offengelegt werden. Transparenz und Nachvollziehbarkeit bilden die Grundlage dieses Einstiegs.

Wir sammeln alle benötigten Kurs- und Zeitreihendaten aus dokumentierten Quellen und prüfen die Datenqualität mit analytischer Sorgfalt. Daten werden auf Plausibilität, Vollständigkeit und Konsistenz mit dem Modell geprüft. Fehlerhafte oder lückenhafte Daten werden explizit ausgewiesen. Über strukturierte Prüfprotokolle und Mapping-Tabellen erfolgt eine Absicherung der verwendeten Testdaten. Nur klar validierte Daten finden Eingang in die Auswertung.

Das eigentliche Backtesting erfolgt softwaregestützt und reproduzierbar über verschiedene Marktphasen hinweg. Wir führen sowohl Single- als auch Multiszenariotests durch, etwa zur Ermittlung der Modellstabilität in Stress- und Haussephasen. Ergebnisse werden auf Aspekte wie Volatilität, maximalen Drawdown, Dauer, Performanceverläufe und weitere Kennzahlen hin ausgewertet. Überanpassungsgefahren werden durch Vergleich mit Out-of-sample-Tests oder Rollingsimulationen geprüft. Alle Methoden und verwendeten Tools werden im Bericht dokumentiert.

Im Abschlussbericht werden die Ergebnisse verständlich aufbereitet und alle Annahmen, Limitationen sowie Verbesserungsvorschläge transparent dargestellt. Der Bericht umfasst tabellarische und grafische Darstellungen sämtlicher Kennzahlen, Nachweise zur Datenvalidität und Prüfung auf Robustheit. Auftraggeber erhalten die Möglichkeit, Rückfragen zu stellen oder Anmerkungen einzubringen. Jede Darstellung wird hinsichtlich Reproduzierbarkeit und Transparenz kontrolliert.